Para BlastingTalks - entrevistas exclusivas de Blasting News con líderes empresariales y culturales – entrevistamos a Sergio Valcárcel, CEO de Emprestamo, un startup que ofrece a sus inversores operaciones de inversión con un riesgo mejor y una alternativa a los productos tradicionales.
Emprestamo.com surge como una spin-off dentro del Grupo Sego Finance que operaba bajo la web SociosInversores.com, ¿qué planteamiento diferencia a Emprestamo frente a SocioInversores.com?
Principalmente es el riesgo que el inversor asume en las operaciones que ofrecemos.
En SociosInversores.com ofrecen operaciones de equity, lo que supone que pueden tener retornos muy altos, pero también es un tipo de inversión con un riesgo muy elevado. Entonces, surge la idea de lanzar Emprestamo para operaciones a corto plazo con un riesgo más acotado, pero con rentabilidades más bajas, para así, diversificar la cartera de inversión que tienen los inversores.
¿Qué porcentaje de rentabilidad pueden llegar a obtener los inversores privados que invierten en el startup?
Depende del tipo de operación, los inversores podrían llegar a obtener un 11% anual de rentabilidad que, comparado con productos similares, son rentabilidades muy altas. Este tipo de producto de riesgo bajo, normalmente tiene una rentabilidad muy baja, casi cero.
¿Con cuántos clientes cuenta actualmente su plataforma web?
Ahora mismo tenemos unos 500 inversores participando con nosotros.
¿Qué riesgos debe asumir un cliente que decide invertir en alguna de las empresas que propone Emprestamo?
Nosotros tenemos tres tipos de operaciones, con lo cual el riesgo varía en función de esto. Contamos con operaciones de administración pública, en las que se supone que no se puede dejar de pagar por lo que el riesgo es prácticamente nulo, normalmente el riesgo que asume el cliente es el plazo que tardará en pagar la administración.
Luego, tenemos operaciones cubiertas con seguro de crédito en las que la inversión queda cubierta por el seguro, entonces lo que estaría más o menos en riesgo sería la rentabilidad. Es un tipo de operación en el que la rentabilidad va entre el 4,5-6,5% anual y el riesgo es muy bajo, tiende a cero. Tenemos, por último, otro tipo de operaciones que dan una rentabilidad mayor, sin seguro de crédito y con empresa privada, pues creemos que los deudores son empresas lo suficientemente grandes como para hacerlo sin seguros, entonces, en este caso, la rentabilidad puede oscilar entre el 7-12%, y estas sí tienen un riesgo.
Pero, evidentemente, nuestro equipo hace un análisis previo para tratar de minimizarlo.
¿Cómo controlan que los riesgos que asumen sus inversores sean mínimos?
Como decíamos, nosotros trabajamos con seguro de crédito en muchas de las operaciones que publicamos en la web. Son seguros de empresas multinacionales y, por ejemplo, para nuestras operaciones trabajamos con Cesce, Crédito y Caución, Coface y Solunión, son las cuatro principales aseguradoras de crédito en el mercado español. Adicionalmente, a este seguro de crédito, nosotros tenemos un equipo de analistas que vigila todas las operaciones que nos llegan. Además, al inversor le ofrecemos un scoring que está externalizado para que exista una mayor transparencia.
La pandemia del Coronavirus ha provocado una crisis que ha afectado a casi todos los sectores, ¿cómo les ha repercutido en su negocio?
Nosotros operamos todo online por lo que el impacto ha sido más coyuntural por otras circunstancias que nos pudieran afectar, pero no directamente. Aunque, sí es verdad, que en el verano muchas empresas recibieron créditos ICO lo que provocó un exceso de liquidez, y entonces ahí, nos costó un poco más porque al tener dinero bancario con pocos intereses, no acudían a financiarse a través de nuestra plataforma, pero a partir del verano, hemos estado operando con total normalidad, e incluso, con crecimiento. De cara a los inversores, Emprestamo ha crecido a pesar de la pandemia, porque al inicio de la crisis sanitaria los mercados financieros tuvieron grandes caídas y hubo mucha volatilidad, entonces los inversores buscaron otro tipo de productos.
La verdad es que no nos ha afectado directamente, pero a nivel de riesgo, sí hemos tenido que afinar los análisis pues ciertos sectores se han visto muy afectados por el coronavirus, como el sector turismo o la hostelería.
¿Creen que en España existe suficiente conocimiento sobre inversión?
No, aunque yo creo que poco a poco vamos mejorando y la gente se va interesando mucho más. Pero, lo cierto es que es una asignatura pendiente desde que somos pequeños, en colegios y en universidades, la economía y la inversión son unos grandes olvidados. Deberíamos tener mucho más foco en esto porque nos afecta a todos, al menos, unos conocimientos básicos para poder defendernos. Sobre todo, a la hora de los riesgos para no sufrir estafas o ‘crash’ a los que se enfrentan los minoristas.
¿Qué debería saber un ciudadano de a pie que esté interesado en invertir en alguna de sus propuestas?
Conocer un poco más acerca de los productos de inversión hay, en nuestro caso, el producto que ofrecemos no es muy complicado para alguien que se mueve en el mercado financiero, pero quizás para alguien que no se mueve en él no tiene ni idea. Entonces, yo creo que para nuestra propuesta o cualquier otra, es saber en qué está invirtiendo y conocer los riesgos y los beneficios que asume. En nuestras operaciones, es importante que conozcan cómo se genera la rentabilidad que ofrecemos, pues podemos ver páginas en internet, grandes rentabilidades que no se sabe muy bien de dónde salen.
¿Las empresas que necesitan financiación qué beneficios obtienen de sus servicios?
Nosotros somos una empresa de financiación fuera del circuito bancario y esto trae consigo una serie de beneficios. Como, por ejemplo, que los bancos compartan una base de datos que se llama CIRBE y aquí se puede conocer el nivel de deuda que tienen todas las empresas con distintas entidades bancarias. Entonces, si tu como empresa vas a un banco a por un crédito y llegas a tu limite, aunque luego vayas a otro banco, ellos están interconectados a través de esta plataforma por lo que el otro banco tampoco te lo va a conceder. Nosotros lo que somos es una financiación alternativa y no constamos en esa base de datos, con lo cual le permitimos a la empresa diversificar sus fuentes de financiación y, a lo mejor, pueden utilizar nuestros productos por si el día de mañana necesitan otro producto bancario para tener ese margen de financiación.
Además, nuestro contrato no tenemos por qué hacerlo público y, por lo tanto, se reducen mucho los plazos, los costes –no pedimos garantía, ni avales- y, además, somos muy rápidos a la hora de dar la financiación.
Y, para terminar, ¿qué retos se plantean a medio-largo plazo?
Nosotros seguimos siendo una empresa pequeña, un startup, entonces los retos son seguir creciendo pues ofrecemos un producto minoritario. No somos conocidos por el gran público general, entonces el reto es poder crecer en el mercado y ofrecemos como la alternativa a todas las pequeñas y medianas empresas, e incluso autónomos, y, por otro lado, como un producto de inversión complementario a todos los que, sí conoce el gran público, como en acciones, en bolsa, o las criptomonedas que se han puesto tan de moda últimamente.
